Communément appelée DEFI, la Finance décentralisée est un domaine assez nouveau dans le monde de la cryptomonnaie. Elle vise à transformer profondément le secteur d’activité des services financiers en éliminant les intermédiaires financiers tels les banques, les courtiers, les assurances, etc. Dans cet article je vais vous expliquer simplement qu’est-ce que la finance décentralisée, ainsi que ses avantages et ses inconvénients.
La DeFi : une alternative aux institutions financières traditionnelles
La finance décentralisée (DEFI) est un acronyme générique qui fait référence à un ensemble d’applications financières à même de rendre les citoyens indépendants des banques, des assurances et autres institutions et aussi, dans une certaine mesure, des États et des gouvernements.
La finance décentralisée nait le 18 décembre 2017 avec la création de l’application MakerDAO. En effet, dans le but de rendre accessible l’utilisation des cryptomonnaies à tous, MakerDAO a créé le stablecoin DAI (une cryptomonnaie pour le coup) dont la valeur devrait être égale à celle du dollars américain peu importe circonstances. Ainsi, 1 DAI = 1 $.
Le succès de MakerDAO a permis l’émergence de plusieurs applications proposant des services financiers et reposant également sur des smart contracts. Chacune révolutionne à sa façon l’activité concernée.
- Aave propose des crédits ou prêts en dollar (via l’USDT ou le DAI) en un temps record, la seule condition étant d’immobiliser (« staker ») un certain montant en ETHs durant la durée de ce prêt.
- Compound propose de l’épargne rémunérée avec des taux d’intérêt parfois très élevés.
- Sur un DEX ou place de marchés décentralisée tel que Uniswap, on peut échanger des cryptomonnaies entre elles avec des frais bien moins élevés que sur les équivalents centralisés tels que Coinbase ou Kraken.
- Et les optimiseurs de rendements tels qu’on en trouve sur Farm.army proposent des placements pré-programmés potentiellement hyper juteux, tout se passe comme si l’on disposait d’un trader intelligent à son service.
La blockchain Ethereum au cœur de la finance décentralisée
Les principaux services financiers de la DEFI se basent sur la blockchain Ethereum. Ainsi, lorsque les applications sont programmées, elles fonctionnent sans aucun intermédiaire. Cela favorise la réduction des frais de transactions pour l’utilisateur, car il n’y a pas de structure à entretenir, à louer, ou à rémunérer.
Il est très important de noter que la DeFi est un concept très ancien. Elle se compose de services qui sont bien connus. Vous pouvez:
- Effectuer des transactions (ventes et achats)
- Économiser et bénéficier d’avantageux taux d’intérêt
- Faire du trading sur les devises
- Faire des paris et jouer aux jeux de hasard
Quelles sont les avantages de la DeFi?
La Finance décentralisée comporte plusieurs avantages dont je vous expose quelques exemples ci-dessous.
La tokenisation
Ce mot est né grâce à la blockchain. La tokenisation est un processus qui consiste à émettre des actifs cryptographiques grâce à la capacité des contrats intelligents (smart contract). Les actifs cryptographiques ainsi créés sur le réseau blockchain sont appelés des tokens (ou jetons en francais). Les jetons peuvent être utilisés de différentes façons dans le système.
La transparence et la sécurité
La Finance décentralisée (DeFi) met à la disposition des utilisateurs le grand livre public qui enregistre toutes les informations des activités et transactions qui ont lieu sur le réseau blockchain. Son fonctionnement est basé sur des principes cryptographiques qui permettent de sécuriser les transactions et d’informer ou d’alerter les utilisateurs lorsqu’il y a irrégularité dans le réseau. Ainsi toutes les opérations et transactions se font de manière transparente et ultra sécurisée.
L’épargne
Les utilisateurs se sentent en confiance pour épargner car le fonctionnement de la finance décentralisée est basé sur la transparence et la sécurité. Par ailleurs, les taux d’intérêt proposé par la DeFi pour l’épargne sont assez élevés. De plus, la finance décentralisée permet à un utilisateur de générer de l’argent en prêtant ses tokens (cryptomonnaies) à d’autres utilisateurs qui le rembourseront avec des intérêts. Aujourd’hui, épargner ses fonds dans la finance décentralisée permet de générer des revenus considérables.
La manque de réglementation (au moment ou j’écris cet article)
La DeFi n’est réglementée par aucune autorité centralisée (États ou gouvernements). C’est finalement une technologie totalement ouverte et indépendante que beaucoup de gens souhaitent utiliser.
Quels sont les inconvénients de la DeFi?
Bien qu’elle possède plusieurs avantages indéniables, la DeFi a aussi des limites (malheureusement 🙂 . La finance décentralisée n’est pas parfaite, elle présente des inconvénients.
- La forte volatilité des investissements : le cours des cryptomonnaies est un véritable manège russe, pouvant faire des bons ou des décrues de plus de 10% en quelques heures seulement.
- La réglementation fiscale peut varier d’un lieu géographique à un autre : aujourd’hui, il n’existe pas de réglementation. Cependant, cette situation peut évoluer assez rapidement en raison de l’engouement autour des cryptomonnaies.
- L’incertitude : La DeFi est intrinsèquement liée à la blockchain (notamment Ethereum), ce qui fait que, lorsque cette dernière est instable, la DeFi l’est tout aussi.
- Le problème de liquidité : Dans les projets de la finance décentralisée, uniquement 12,5 milliards de dollars ont été bloqués pour le compte de 2020. Cela pourrait freiner certains investisseurs.
Conclusion
Ainsi, la finance décentralisée désigne l’ensemble des applications de cryptomonnaies et des technologies blockchain. La DeFi a pour objectif de soustraire les citoyens de leur dépendance aux banques, aux institutions financières, aux assurances et autres. Ses principales avantages sont: la tokenisation, la transparence, l’épargne et le manque réglementation (au moment où j’écris cet article). À long terme, la DeFi pourrait rendre obsolète un grand nombre d’activités nécessitant de passer par des intermédiaires, de verser des commissions à des brokers (courtiers) ou autres gestionnaires de droits.
N’hésitez pas à laisser un commentaire pour me dire comment vous avez trouvé cet article, s’il vous a appris des choses et surtout si vous aimeriez approfondir un point en particulier évoqué dans cet article!
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